在投資者分析上市公司財報時，常常關注一些財報指標，如利潤，利潤是總營收減去總成本的部分，而利潤不是現(xiàn)金流。一個企業(yè)利潤很高，但沒有現(xiàn)金，這個企業(yè)當務之急是提高現(xiàn)金流，反之，一個企業(yè)擁有大量現(xiàn)金，但是不能盈利，企業(yè)必須改善現(xiàn)金流推動貿(mào)易。保持持續(xù)經(jīng)營業(yè)務以未獲得現(xiàn)金流入。利潤是財報數(shù)據(jù)，收入減去成本的數(shù)值，企業(yè)可通過降低成本提高收入實現(xiàn)利潤，然而，保持充足現(xiàn)金流可推動企業(yè)持續(xù)長久經(jīng)營。

　　企業(yè)如何提高現(xiàn)金流呢？有哪些創(chuàng)新方式呢？

　　1、縮短銷售回款周期，一般地，客戶在購買商品后需要支付時間來付款，企業(yè)為了提高現(xiàn)金流，盡量縮短銷售款項回款時間，如客戶能夠15天支付全額，就嘗試盡量不要20天，提高銷售回款周期可提高現(xiàn)金流。

　　2、固定成本轉為變動成本。變動成本是成本總額隨著業(yè)務量增減變化而成正比例增減變化的成本，制造企業(yè)中，直接人工、直接材料是變動成本。固定成本是成本總額在一定時期和一定業(yè)務量范圍內(nèi)，不受業(yè)務量增減變動而保持不變的成本。為提高現(xiàn)金流量，可以評估業(yè)務成本，把固定成本轉為可變成本，配合企業(yè)實際及時收到支付以提高流量。

　　3、處理設備獲得現(xiàn)金。企業(yè)處理設備可以收到現(xiàn)金流，查看庫存有沒有可以出售設備，把很長時間不使用的設備處置而變現(xiàn)為資金流。

　　4、收集應收賬款迅速收回資金，經(jīng)常查看賬面應收賬款，敦促迅速收回應收款項，在交易時，及時發(fā)出發(fā)票，迅速收回款項，而減少應收賬款支付時間。

　　5、客戶信用評級。對信用評級較高的用戶，可增加訂單或銷售，對于信用評級較低的用戶可拒絕銷售與交易，如果客戶不付款或遲遲拖延，意味著企業(yè)現(xiàn)金流將受到影響，因而，建立客戶信用數(shù)據(jù)庫，避免或降低風險。

　　6、制定企業(yè)銷售計劃、列出債務人清單、提高客戶信用評級、列出債權人清單，擴展信貸，用租用代替購買設備，出售長期不用設備，建立現(xiàn)金流儲備，咨詢金融專業(yè)人士、日記賬記好每筆流入流出賬目，努力提高現(xiàn)金流，獲得儲備投資與積累財富。

　　假如有兩家企業(yè)，甲企業(yè)利潤很高，但是無現(xiàn)金流。這家企業(yè)很可能是經(jīng)營了一項業(yè)務賺得高收入后，再沒有持續(xù)經(jīng)營。乙企業(yè)利潤不高，但是有充足現(xiàn)金流，持續(xù)經(jīng)營幾十年上百年。后者顯然比前者更強。有趣的是，企業(yè)資金來源有兩個：股票市場和債券市場。通過銀行接入貸款資金，或者通過上市公司發(fā)行股票獲得籌資資金。

　　企業(yè)可通過賺來的利潤獲得現(xiàn)金，追加新生產(chǎn)設備與擴大生產(chǎn)，然而，利潤不等于現(xiàn)金流。利潤是財報上的數(shù)字，現(xiàn)金流是實際數(shù)字。舉個例子，一個合同2000萬，成本1000萬，利潤1000萬，但是客戶欠款500萬，也許五年后還清，那么，企業(yè)有一定壞賬風險。現(xiàn)金流比利潤更重要，現(xiàn)金流是企業(yè)持久運營的前提，企業(yè)可通過多種方式盡可能提升現(xiàn)金流。

　　企業(yè)發(fā)展需要現(xiàn)金，利潤不等于現(xiàn)金流，現(xiàn)金流表示企業(yè)當下運營能力，利潤代表了企業(yè)發(fā)展趨勢，足夠的現(xiàn)金流可以滿足再次投資生產(chǎn)從而使得利潤持續(xù)，現(xiàn)金流可以體現(xiàn)一個企業(yè)盈利能力，而看似利潤很高的企業(yè)也可能發(fā)生財務困境。企業(yè)現(xiàn)金狀況是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎。

　　判斷公司經(jīng)營狀況的好壞，現(xiàn)金流量比利潤更重要，現(xiàn)金猶如企業(yè)日常運作的血液。對現(xiàn)金流量的分析，可初步得出企業(yè)日常運作的好壞，獲得足夠的現(xiàn)金流量是公司創(chuàng)建優(yōu)良經(jīng)營業(yè)績的有力支撐，一個企業(yè)的賬面利潤再高，如果沒有相應的現(xiàn)金流量依然無法進行正常的經(jīng)營活動。判斷企業(yè)盈利能力有兩個因素，一個是控制好成本，一個是現(xiàn)金流，這個可以保證企業(yè)持續(xù)投入運營或生產(chǎn)。