左圖 2014年12月1日，中韓銀行間韓元對人民幣直接交易在韓正式啟動，這是韓國離岸人民幣市場發(fā)展中具有標志性意義的事件，有助于降低貨幣兌換和交易成本。新華社記者 姚琪琳攝

　　右圖 江西上饒銀監(jiān)分局近年來推動轄內(nèi)農(nóng)村金融機構(gòu)改革轉(zhuǎn)制，穩(wěn)步引進村鎮(zhèn)銀行，擴大農(nóng)村金融服務覆蓋面，著力解決服務“三農(nóng)”問題。圖為轄內(nèi)農(nóng)村金融機構(gòu)到田間地頭開辦金融業(yè)務。本報記者 趙 晶攝

　　要圍繞解決發(fā)展面臨的突出問題推進改革，推出既具有年度特點、又有利于長遠制度安排的改革舉措，繼續(xù)抓好各項改革方案制定。要加快行政審批、投資、價格、壟斷行業(yè)、特許經(jīng)營、政府購買服務、資本市場、民營銀行準入、對外投資等領域改革。

　　——摘自2014年經(jīng)濟工作會議

　　充分發(fā)揮金融機構(gòu)利率定價自律機制作用，推動金融機構(gòu)增強財務硬約束，提高自主定價能力。綜合考慮我國宏微觀經(jīng)濟金融形勢，完善市場利率形成和傳導機制。

　　——摘自《國務院辦公廳關于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導意見》

　　2014年，在全面深化改革的開局之年，金融改革更是快馬加鞭。

　　利率市場化、匯率形成機制改革加速向前，存款保險制度方案已經(jīng)出爐，更多元的金融生態(tài)正逐步形成。金融業(yè)各項改革的協(xié)調(diào)推進，不僅激發(fā)了金融業(yè)自身的活力，也為中國經(jīng)濟行穩(wěn)致遠提供了強有力的支撐。

　　　　宏觀調(diào)控靈活創(chuàng)新

　　“2015年的房貸每月可以少還幾百元?！?014年末的降息，給不少人帶來了看得見的好處。在這些能看到的實惠背后，很多人沒有發(fā)現(xiàn)，宏觀調(diào)控手段，尤其是貨幣政策和工具正在發(fā)生變化。實施穩(wěn)健的貨幣政策的同時，央行不斷創(chuàng)新貨幣政策操作方式，靈活使用多種貨幣政策工具，為金融改革營造了良好的貨幣環(huán)境。

　　2014年11月22日，央行非對稱下調(diào)人民幣貸款和存款基準利率，一方面通過宏觀調(diào)控，起到了引導市場利率和社會融資成本下行、穩(wěn)增長、提振市場信心的作用，另一方面與存款利率波動浮動擴大相結(jié)合的非對稱降息，減輕了金融機構(gòu)吸收存款的壓力，更使得利率市場化改革中的關鍵環(huán)節(jié)——存款利率市場化向前邁開步伐。

　　兩度實施定向降準、創(chuàng)新多種流動性調(diào)節(jié)工具……不僅調(diào)控的方式在變化，工具也在革新。2014年以來，國務院多次強調(diào)降低實體經(jīng)濟融資成本，金融要對“三農(nóng)”和小微企業(yè)加大支持力度。宏觀調(diào)控方式因此更加準確，兩次定向降準惠及的大多是與小微企業(yè)和“三農(nóng)”對口的中小銀行。

　　為支持國民經(jīng)濟中的薄弱環(huán)節(jié)，為大規(guī)模棚改開辟成本更低、來源穩(wěn)定的融資渠道，開發(fā)銀行住宅金融事業(yè)部改革有了實質(zhì)性的成果。2014年，央行通過抵押補充貸款（PSL）工具為開發(fā)性金融支持棚戶區(qū)改造提供了1萬億元長期穩(wěn)定、成本適當?shù)馁Y金額度，資金利率較市場利率低約1個百分點。截至2014年10月末，使用PSL資金發(fā)放的棚戶區(qū)改造貸款達到3127億元。

　　此外，其他各種新型貨幣政策工具，如SLF（常設借貸便利）、MLF（中期借貸便利）和SLO（短期流動性調(diào)節(jié)工具）等都在調(diào)節(jié)市場流動性的同時，對市場資金利率起到了引導的作用。

　　2015年是全面深化改革的關鍵之年，需要保持宏觀政策連續(xù)性和穩(wěn)定性。穩(wěn)健而又松緊適度的貨幣政策將為全年的經(jīng)濟穩(wěn)步增長以及更進一步的金融改革創(chuàng)造有利的環(huán)境。

　　“兩率”市場化穩(wěn)步推進

　　作為我國金融改革的核心，2014年，利率和匯率市場化改革堅定前行。

　　在我國經(jīng)濟面臨“三期疊加”之時，爬坡過坎、實現(xiàn)經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)型升級需要進一步深化改革，更亟須建立一個較為成熟與完善，具有深度與流動性的金融市場。其中，金融領域的基準價格市場化，特別是人民幣匯率與利率的市場化更是重中之重。

　　然而，利率市場化改革在2014年遇到了一些爭議。有人質(zhì)疑，利率市場化會不會使得企業(yè)的融資成本變得更高？但人們逐漸意識到，利率市場化的實質(zhì)是借“無形之手”，使得反映資金價格的利率在供求關系下達到均衡，長期來看，即使在利率市場化初期利率水平上升，但只要經(jīng)濟基本面健康，利率通常會逐漸下降至均衡水平。

　　改革的步伐沒有停滯，更為巧妙的是，央行將金融改革與短期調(diào)控目標相結(jié)合，2014年末，降息的同時，央行擴大了金融機構(gòu)的存款利率浮動區(qū)間，進一步推進了利率市場化改革。此前，上海市轄區(qū)內(nèi)的小額外幣存款利率上限也已經(jīng)放開。在全面放開貸款利率管制后，開展小額外幣存款利率市場化試點，隨后擴大存款利率浮動區(qū)間，穩(wěn)步推進利率市場化改革，不僅有利于金融機構(gòu)的健康“成長”，提高金融機構(gòu)自主定價能力、發(fā)揮資金價格的信號作用，更能使得市場配置資源的決定性作用充分發(fā)揮，讓金融支持實體經(jīng)濟。

　　作為利率市場化改革重要的配套措施——存款保險制度一直呼聲不斷。2014年末，存款保險制度征求意見稿出爐，50萬元以內(nèi)的存款將全額賠付。在利率市場化的過程中，存款保險制度能夠保護絕大多數(shù)存款人的利益，更能夠形成一套金融機構(gòu)的退出處置機制，保護金融體系在改革中保持平穩(wěn)運行。

　　“兩率”市場化中的另一項重要任務——匯率形成機制改革也并未懈怠。2014年3月17日起，銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度由1%擴大到2%，銀行柜臺匯率報價區(qū)間由2%擴大到3%。

　　未來，建立以市場供求為基礎、有管理的浮動匯率制度，進一步推動我國的國外收支平衡仍將是匯率形成機制改革的重要方向。在此基礎上，利率市場化改革也將繼續(xù)有序推進，在穩(wěn)步放開人民幣存款利率管制的同時，培養(yǎng)金融機構(gòu)的自主定價能力，形成更健全的基準利率體系。

　　金融生態(tài)更加多元

　　2015年1月4日，卡車司機徐軍拿到了深圳前海微眾銀行發(fā)放的首筆貸款3.5萬元。2014年，民營銀行實現(xiàn)了“加速跑”，從試點方案亮相到落地，前后不到一年的時間。2014年3月，國務院批準5個民營銀行試點方案；緊接著，5家民營銀行先后獲準籌建；2014年12月，民營銀行——深圳前海微眾銀行獲準開業(yè)。

　　民營銀行試點看似是改革的一小步，實際卻是打破民間資本進入金融業(yè)“玻璃門”的一大步。進入2015年，隨著征信行業(yè)準入的逐步放開，民營銀行憑借其大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，征信成本將大大降低，風控能力也將有所提升。民營銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步融合將給金融行業(yè)帶來更多可喜的變化。

　　放寬金融業(yè)的準入門檻，擴大對內(nèi)對外開放并不僅僅局限于銀行業(yè)。2014年12月，興業(yè)銀行與福建泉州市商業(yè)總公司、特步（中國）有限公司及福誠（中國）有限公司等4家公司共同出資設立興業(yè)消費金融股份公司。值得注意的是，股東中不乏民間資本的身影。此前，監(jiān)管層已經(jīng)放開了消費金融公司的限制，允許非金融企業(yè)進入?，F(xiàn)在，更多的民間資本踴躍進入金融業(yè)，給金融業(yè)帶來更多新鮮“血液”。

　　隨著金融業(yè)進一步的開放，更多的民間資本進入將進一步優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，激發(fā)金融市場活力，提升微觀金融效率，加大對薄弱領域和環(huán)節(jié)的金融支持，緩解小微企業(yè)融資難題。在這一過程中，多元化、多層次的金融生態(tài)將逐步形成。(經(jīng)濟日報記者 陳果靜)